基金几大行业(主题基金和行业基金哪个好)-买球官网平台

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延续之前四大行业主题基金谁更牛系列文章。

老司机写这篇专题文章,是想为大家逐一筛选各个行业主题领域的优秀主动股票型基金,从而分享行业板块的上涨红利,即赚取行业的贝塔收益;还赚取优先股的超额收益,也就是基金经理的阿尔法收益。

今天第三篇重点讲牛集,大消费行业主题。

至暗时刻已过去?

2021年春节以来,大消费板块一直处于持续调整状态。

2022年第一季度,大消费仍是受到冲击的领域。其中,汽车,的21.4%板块、家电20.49%板块和食品饮料,的20.36%板块领跌。

不过最近大消费板块有点暖意。

上周,上证综指在1.25%,下跌,每周市场连续两天阴云密布。然而,受利好政策刺激,4.4%,食品饮料板块大幅上涨,零售、家电等大消费板块领涨。高层对经济刺激做出最新表态,要部署促进消费的政策措施,而这个周末正好迎来了马洋预期中的rrr降息。

市场一致预期疫情后稳增长的政策将继续加码,同时各地纷纷出台刺激消费的措施。叠加的大消费板块自2021年开始全面调整,具有相对的性价比配置优势。市场遵循疫情后复苏的逻辑配置,大消费板块有望逆势走强。

我们知道,消费股一直是牛股的集中营,是普通投资者的基本配置盘。以美国和日本的股市为例,我们发现消费品行业最大的特点就是有很多优秀的公司和长跑冠军。

以美股为例。沃顿商学院金融学教授西格尔书中的数据显示,在2003年之前的50年里,美股前20大绩优股中,11只为消费股,7只为医药股;以日股为例。1991年泡沫经济破灭25年后,前20大绩优股中,消费股占了8只。

a股中,2011-2021年,食品饮料板块有22只十倍股,15只集中在白酒和调味品板块。

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大消费基金谁最强?

以下15种产品是消费行业的主动权益。老公司不包括成立不到3年的次新基金和规模在1亿元以下的迷你基金。有a/c股的只选a股。

大消费行业主题牛基业绩情况一览

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数据显示,上述15只消费行业主题牛基近三年年化收益均超过11%,8只基金年化收益超过20%.这些基金自成立以来均大幅跑赢沪深300指数。其中,景顺长城鼎益混合(162605)跑赢沪深300,以最显著的长期超额收益超越1400%,此外,汇添富消费行业(000083)、华安安信消费混合a(519002)、华安生态优先混合(000294)跑赢沪深300,均超过200%,超额收益最高。

从近五年收益率来看,华安安信消费混合a(519002)、景顺长城鼎益混合(162605)、华安生态优先混合(000294)、汇添富消费行业(00083)等几只基金独占鳌头,近五年收益率超过160%'s,近五年年化收益超过21%'s。


从近3年收益率来看,华安安信消费混合a(519002)一枝独秀,近3年收益率高达169.36%,近3年年化收益达到惊人的39%。另外,大成消费主题混合(090016)和银华食品饮料量化股票a(005235)涨幅居前,近3年收益率均超过90%,近3年年化收益均超过25%


从2022年短期业绩来看,以上15只牛基均出现一定程度跌幅。其中,国泰大农业股票、嘉实农业产业股票a和金元顺安消费主题混合等几只基金表现较为抗跌,年内跌幅均在10%以内。


牛基样本01,华安安信消费混合a(519002)


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该基金成立于2013年5月,成立至今总收益率为442.67%,长期年化回报超21%,长跑能力出色。


成立至今共有4位基金经理管理,现任基金经理为王斌。王斌自2018年10月管理至今,任职年限超3年,任职总回报达到299.11%,超越同期业绩基准达250.79%,位居同类业绩回报前1%


王斌为华安基金自主培养的优秀基金经理之一。2011年7月,他从美国伊利诺伊理工大学硕士应届毕业后就加入华安基金,从研究员起步,先后深度跟踪汽车、家电、建筑等行业,并历任制造组及消费组组长。在长达7年的研究积累后,于2018年10月正式踏上基金经理岗位,开始管理华安安信消费服务。如今,王斌已经成长为一位以“大消费 大制造”为核心投资能力圈的“全天候均衡型选手”。


实际投资中,王斌致力寻找被低估的成长性行业和公司。具体来看,他会把成长性分为“时间”和“空间”两个维度。在选择个股时,王斌把公司分为苦学生成功型、拆迁户型、有个好爹型、刮彩票型四种类型,后三者可遇而不可求,因此王斌重点关注“苦学生成功”类型的公司,这类公司通过自身努力,能够获得比较高的roe。


牛基样本02,景顺长城鼎益混合(162605)


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该基金成立于2005年3月,是一只18倍超级牛基,成立至今总收益率达1803.03%


成立至今共有4位基金经理管理,现任基金经理为明星基金经理刘彦春。他自2015年7月管理至今,任职总回报为254.71%,任职年化回报为21%,位列同类基金前2%


作为一位超过10年经验的投资老将,刘彦春成名于消费、尤其是白酒板块。2021年3月末,刘彦春进入“千亿俱乐部”,成为“消费一哥”,也是继张坤之后的新晋千亿顶流。但短短半年时间,他就跌出千亿之列,自2021年2月以来,他管理的5只基金正在经历自成立以来的最大回撤。


刘彦春偏爱大消费、高仓位运作、换手率低。从景顺长城鼎益的换手率看,不管规模多大,从2016年以来均没超过100%,平均在60%左右,属于“不动如山”的投资风格。他坚持价值投资理念,风格不漂移,自下而上精选个股。挑选符合产业发展趋势的高投入资本产出(roe)、高成长潜力的企业长期持有。


牛基样本03,华夏新兴消费混合a(005888)


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该基金成立于2018年11月,成立至今总收益率为138.11%年化回报29%现任基金经理为孙轶佳,她从该基金成立之日起一直管理至今。


孙轶佳,上海交通大学金融学专业硕士,曾两度获得新财富最佳分析师前5名,专注消费行业投研已有14年。2011年8月加入华夏基金,2015年11月开始担任基金经理,现任华夏基金股票投资部总监,代表作华夏新兴消费。该基金2020年业绩增长104.08%,获得晨星消费主题基金排名同类第一,业绩不输业界顶流基金经理。


下一篇为终结篇,我们将聚焦医药行业牛基,敬请期待。




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