孙正义最成功的投资(比孙正义还牛的投资人)-买球官网平台

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就在刚刚,创投史上最惨的一幕出现在——。

今天(5月12日)下午,孙正义在日本东京公布了软银集团的最新财报:截至3月31日,软银集团2021财年净亏损1.7万亿日元(约合人民币900亿元)。更引人注目的是,愿景基金2021财年的净亏损高达2.64万亿日元(约合人民币1400亿元)。

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即使在全球范围内,这也是风险投资史上最大的损失,绝无仅有。

面色凝重的孙正义宣布正式放缓投资:软银将拿下保守的投资步伐.他还给出一个具体的数字:与去年相比,今年投资额将减半或四分之一。.

这家全球最大的风险投资机构正面临最艰难的时刻。但项目市值缩水,融资困难,集合投资放缓——。这是目前国内大部分vc/pe公司正在经历的。

史上最大窟窿:愿景基金亏1400亿

孙正义宣布暂缓投资

成为愿景基金,失去愿景基金。

回首一年前,孙正义在东京骄傲地宣布,归属于软银母公司股东的净利润为4.9879万亿日元(约合人民币2948亿元),创下了日本上市公司的最高纪录。“软银集团一个季度实现的利润已经超过了历史上任何一家日本公司。”

其中,回报最大的来自于韩版阿里巴巴coupang。2021年3月11日,coupang在纽交所成功上市,上市首日股价上涨40%。作为软银coupang的最大股东,他自然赚得盆满钵满。这是孙正义继阿里巴巴之后的又一次经典投资,账面回报245亿美元。

然而好景不长。coupang上市以来股价一路下跌,今年一季度跌幅达到惊人的40%。其目前的市值仅为170亿美元,这也使得软银的原始投资收益缩水至不到60亿美元。

这样的场景也出现在其他明星项目中:在第四财季(2022年1-3月),新加坡在线叫车服务巨头grab的股价下跌了51%,印度数字支付初创公司paytm的股价下跌了60%,这也导致愿景基金分别录得24亿美元和13亿美元的亏损.几乎所有参与公司的股价都跌破了发行价,造成了重大损失。

今天下午,孙正义在财报会议上透露了一个悲惨的数据:截至3月31日,愿景基金2021财年净亏损2.64万亿日元,约合人民币1400亿元。.

受此影响,软银集团2021财年净亏损1.7万亿日元(约合人民币893.28亿元),为全球风险投资史上最大窟窿。

孙正义和他的团队早就嗅到了危险。据彭博新闻报道,软银愿景基金的一名管理合伙人今年3月在洛杉机的一次会议上表达了与孙正义相同的态度:计划减少投资.的情况比其他人要好,这个投资狂人很少宣布自己是平躺的。

孙正义和软银一直被视为一级市场的风向标之一。他曾说:“春天迟早会到来,我们会继续播种,种子在稳步生长。”

然而今天,孙正义宣布软银将采取保守的投资步伐,与去年相比,在今年投资额将减半或四分之一。.的投资为33,354

阿里占资产净值22

软银挥泪大甩卖,紧急套现

套现成了孙正义最迫切的工作。

据悉,软银正在努力筹集现金,并正在评估可能被清算的资产。如果一切顺利,孙正义本可以从英伟达获得660亿美元的巨款,但最终围绕arm的收购交易在今年2月宣告失败。

时间不等人,软银迅速启动arm独立ipo的准备工作,表示可能在2023年3月前让arm在纳斯达克上市。据悉,软银正计划选择高盛作为arm独立ipo的主承销商,其估值可能高达600亿美元(约合人民币3817亿元)。孙正义刚刚说,如果arm准备ipo的时候市场不够好,可能还要再等3-6个月。

回到2016年,孙正义斥资320亿美元收购arm,创造了当年最轰动的收购案。当时他说arm会是软银集团的未来。没想到,arm现在成了孙正义手里最烫手的山芋。

与此同时,软银退出了自动驾驶独角兽邮轮。3月19日,通用汽车宣布以21亿美元收购软银愿景基金子公司cruise的股权,从而拿下通用在cruise的股份。

权扩大至80%。通用还表示,将对cruise追加13.5亿美元的投资,以取代软银愿景基金在2018年做出的承诺。

在这笔交易中,软银实打实地赚了点小钱。资料显示,软银此前向cruise投资资金共计约12亿美元,21亿美元出售相当于赚了9亿美元(约合人民币57亿元)。作为一路抬高cruise估值至300亿美元的操盘手,孙正义匆匆放弃这家仅次于谷歌waymo的自动驾驶公司,实属无奈。


今年4月中旬,美国证券交易委员会文件显示,软银愿景基金出售了5000万coupang的股票,总价值10亿美元。这至少是几个月内,软银第二次卖出这家韩国电商巨头的股份。而所卖出股票的价格,仅为每股20.87美元,比去年9月coupang的发行价低了近30%,可谓挥泪大甩卖。


回顾过往投资生涯,孙正义无数次书写了逆袭传奇,而中国人民最为熟知莫过于他当年对阿里的经典一战。今天孙正义也透露最新数字:阿里巴巴占软银资产净值的22%,占愿景基金的49%。


但也有很多惨痛教训。当年对wework的投资失败是孙正义无法抹去的记忆,他为此曾在2020年的软银年度股东大会上首度公开致歉;而此后被投项目格林希尔资本的破产,也让孙正义再度低头认错。


不知道这一次,孙正义将花费多久的时间冲出暴风雪。


孙正义并非个例


国内vc刹车:等估值降下来


无独有偶,眼下孙正义相似的一幕也正在国内创投圈上演。


我们先来看两组数据——


今年第一季度市场新募集基金数量共1374支,其中外币基金方面情况堪忧,今年第一季度共20支外币基金发生新一轮募集,同比下降57.4%;披露募集金额约315.10亿元人民币,同比下降幅度达62.6%。


换言之,今年一季度美元募资减少约6成,史无前例。


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投资端也放缓了——今年一季度国内股权投资市场明显节奏放缓——共发生2155起投资,同比下降27.5%;披露投资金额为1968.22亿元人民币,同比下降47.1%,堪称腰斩。正如孙正义一样,国内vc/pe出手刹车。


这背后的原因很多,而中概股今年以来的大跌,成为了vc/pe难以言表的痛,大大影响到了一级市场尤其是美元基金的信心。数据显示,截至今年3月11日,在美上市中概股共有271只,合计总市值约9724亿美元,跌破万亿美元大关。


不只是中概股,a股港股市场今年也出现罕见的破发潮。比如被寄予厚望的ai独角兽格灵深瞳,今年3月正式登陆科创板,但开盘即破发,最新市值仅有48亿元,实在是令人唏嘘。


至于新消费更是重灾区。以奈雪的茶为例,去年6月上市时的发行市值达到340亿港元,此后便一路走低,截至目前,奈雪的茶最新市值为78亿港元,但当初c轮融资时,估值就已超过100亿元人民币。


珍惜手上的子弹——这已经是vc/pe默然间达成的一种共识。当一级市场来到冰冷的周期低谷,募资与退出的困境迅速传导到了投资端,大家不约而同放慢了脚步。


此前,一位不愿具名的投资人向投资界反映,老板直接喊停现有投资,“这段时间一直都在做研究,新项目根本没有上投委会的机会。”2022年至今4个月,公司没一个项目过会,整整一个季度没有开张。


这样的案例并不鲜见。据悉腾讯投资今年也开始限制出手速度了,“能不出手就不出手”。更有甚者,一位从业数十年的美元基金大佬对身边朋友透露,已经财富自由的自己,决定趁这个机会退休了。


正如晨壹投资创始人刘晓丹日前在lp大会上坦言,在资本市场剧烈调整的背景下,中国投资机构洗牌在所难免。


没有一个冬天不会逾越,没有一个春天不会到来。只是不知道,这一次寒冬会延续多长时间。


本文源自投资界


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